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机构点评汇总:AI的天然应用场景

2023-07-31 08:27:15来源:腾讯网  

【中金公司】时空数据:数字要素的核心组成,AI的天然应用场景

#数据已成为战略性生产要素-时空数据是数字资源体系的核心组成。


(资料图片)

在数字中国战略推动下,国内数据产量和数字经济规模快速增长,2022年中国数据产量同增22.0%至8.1ZB,占全球数据产量10.5%,数字经济规模同增10.3%至50.2万亿元,占GDP比重41.5%。

时空数据具有大数据典型特征,海量多源数据的高效准确处理技术挑战较大。

#时空数据是AI的天然应用场景-新一代信息技术打通了数据和应用间的鸿沟。

时空数据呈现出“爆发式”增长趋势,IDC研究表明全球数据产量每18个月增长一倍,预计2025年将达到175ZB。

AI、云计算等新一代信息技术被广泛用于时空数据处理,ArcGIS、ENVI、PIE、SuperMap,GEOVIS等国内外软件大量采用了AI算法。

SAM、SegGPT等大模型具备零样本或小样本训练和泛化学习能力,头部企业积极布局时空影像处理大模型,有望助力行业实现降本增收。

#数字中国牵引时空数据应用-应用边界拓展助力市场规模扩张。

2021年国内时空数据产业市场规模7524亿元,74%的市场集中在信息服务环节。

我们认为,随着天空地一体化数据感知体系的完善,以及时空数据云服务平台的成熟,时空数据服务在企业和大众用户市场渗透率有望快速提升。

推荐数据采集、处理、存储、分发、应用等环节优质企业:航天宏图、广联达、超图软件、中科星图、华测导航、中兴通讯、紫光股份、兆易创新、海康威视、大华股份。

【华福有色】佤邦停产临近,沪锡突破前高,继续推荐锡业、华锡,关注兴业

8月1日佤邦停止矿业开采日期临近,市场对于停产1-2个月或1-2周的预期有所分化,我们认为并不改锡看多的趋势:

短期,月度供需持续改善。

1)佤邦政策出台后当地小矿山企业影响较大,锡矿供应预计仍会收缩;

2)供给:国内精锡6月月度表观供应环比下降15.0%至16,450吨,其中精锡产量环比下降9.2%至14,233吨,精锡进口环比降39.6%至2,227吨,7月进口窗口仍关闭状态,叠加云锡检修减产,精锡表观供应将继续下降;

3)消费:终端需求环比改善,6月集成电路产量环比+4.7%、新增光伏装机量+33.4%。

长期,消费端光伏&AI数据双重提振。

1)消费电子底部,锡焊料需求底部;

2)光伏带动锡消费确定性高,AI发展新业态带动芯片封装和PCBA等电子焊料需求增加。

3)全球锡精矿产量常年维持在30万吨附近,资金成本增加或致新增项目进展不及预期,预计供应端增量仍低于需求增量,继续看好后市锡价格。

投资建议

继续推荐锡业股份、华锡有色,关注兴业银锡

【天风商社】贝泰妮:400亿底部位置!持续强call!

#近期我们路演频繁提示,以薇诺娜及薇诺娜BABY为基400亿市值存在较强安全边际!当前市值对应23年PE仅33倍!AOXMED持续培育孵化&贝芙汀近期上市,仍旧看好多品牌战略奠定长期成长性!

分品牌看:

主品牌薇诺娜:22年敏感肌市场即便在化妆品大盘受疫情&经济环境影响较大的背景下,依然保持高个位数的增长,增速高于整体美妆近12pct。

对标海外我国敏感肌市场渗透率仍旧存在较大空间,仍旧看好皮肤学级行业红利!其中薇诺娜22年市占率提升近2pct,更验证公司核心壁垒夯实!

■23H1呈现逐季改善趋势,618期间线上新品屏障霜、屏障修护套装均取得优异表现!随着公司内部管理优化、产品结构趋向合理,下半年改善趋势有望延续!

从向上边际来看,多品牌战略奠定长期成长性!

薇诺娜BABY:线下深耕母婴机构+线上天猫抖音同步投放持续放量,对标海外母婴洗护市场集中度提升空间较大,23年规划争3保2!

AOXMED:线下运维拓展顺利&持续锁定高净值客群,公域逐步投放后续有望逐步放量!

贝芙汀:近期旗舰店上线&逐步开始宣发,基于300万皮肤大数据训练模型精准祛痘,精准性&科学性持续验证!提供包括护肤品、药品和功能性食品的解决方案,上线后有望结合私域和公域两端抢占消费者心智!

【方正食饮】珍酒李渡:关注转酱趋势下港股稀缺标的,蓄势升级开启新“珍”程

我们自6月26日发布珍酒李渡首次覆盖报告,提示关注公司长线成长动能、盈利弹性与多品牌业务布局,至7月26日涨幅超15%。

7月政治局会议积极信号释放频频,经济发展动能渐起、扩大消费需求端政策预期较强,当前白酒板块迎顺周期反弹机会,珍酒李渡现价对应23-24年经调整净利润仅17.4/13.3X PE,估值性价比凸显,建议持续关注!

珍酒、李渡为核,深耕产品与渠道,三重引擎助力业绩增长。

公司创始人及高管团队具20年白酒行业经验,多年深耕共筑四大品牌、三种香型协同发展,品牌底蕴深厚,在“文化+产品+渠道”三方面竞争优势助力下,业绩实现高质量增长。

优质酱香型旗舰品牌珍酒为公司的主要增长引擎,珍15/珍30核心单品系列势能持续积累,提前布局百元单品有效补充业绩;李渡蓬勃发展,传承元代名酒工艺打造光瓶典范。

湘窖及开口笑目前已实现稳定增长,打造湖南领先品牌。

中短期看,受益于毛利端结构性改善+高成本外采基酒规模降低+费率端提效精简,经营杠杆有待释放,珍酒李渡整体盈利能力望进入上行区间。

产品结构持续升级,珍酒、李渡把握高端化趋势,产品结构持续优化,次高端产品销售收入占比不断提升。

长期看,酱酒行至中场不改行业高景气,珍酒产能优势有望逐步显现。

国内酱香市场规模17-21CAGR15.82%增速远超其他香型,市场持续渗透,酱酒特殊生产周期凸显产能重要性。

盈利预测:公司未来凭借多香型优质产品矩阵、广泛的渠道销售网络、充沛优质的产能,有望实现收入利润的进一步提升,持续高速发展,预计23-25年实现收入71.3/87.2/104.6亿元,实现经调后归母净利润15.7/20.7/26.6亿元,给予“强烈推荐”评级。

【华创地产】为什么是天地源?

1、如果自上而下选地方国企,多数地方国企被全国性房企冲击的并无优势,一方面难在深耕城市优质片区拿地,另一方在当地并无品牌优势。

而天地源重仓西安最核心的高新区市场,且在西安积累下非常好的口碑,在拿地端和品牌端均具有较强可持续性优势。

2、5月份我们调研天地源在苏州的2个项目,公司非常注重将成本花在客户的敏感点上,打造了平江观棠这种现象级产品,展示了非常强的操盘能力,打破了我们对一般国央企的固有印象。

3、销售方面,2023年预计公司可超额完成105亿销售目标;结算方面,经我们测算未来综合毛利率仍在20%以上。

即使不考虑增长,未来稳定全口径销售规模100亿出头,预计归母净利润可稳定在5-6亿,西安、咸阳、苏州市场可以保障公司稳定性好于其他可比房企,合理估值应该在50亿以上。

4、其他催化剂包括定增、大股东资产注入预期等。

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