华兴源创超额使用募资买理财被罚现金管理总额超过限度涉信披违规

2022-09-07 08:31:24来源：长江商报

超额用募集资金购买理财，“科创板第一股”华兴源创(688001.SH)被罚。

9月5日晚间，华兴源创披露公司收到监管罚单。经查，公司于2021年12月28日至2022年1月23日期间，累计使用闲置募集资金开展现金管理7.153亿元，超出公司董事会审议额度2.153亿元，且未及时进行披露，江苏证监局决定对公司采取出具警示函的监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。

长江商报记者注意到，在进行现金管理的过程中，华兴源创热衷购买固定收益类、保本浮动收益型等理财产品，公司也因此收到可观的投资收益。近两年半时间内，华兴源创的理财收益合计就超过3161万元，约占公司2021年全年净利润的10%。

虽然用闲置募集资金购买理财已经是上市公司的常见操作，但募投项目建设才是其进行融资的初衷，项目投建效果如何更需引起注意。

截至今年6月末，华兴源创三大IPO项目中，仅补充流动资金已经完成投入，其余两大实体项目的建设进度分别为59.23%、37.32%，三大项目的整体投资进度为63%。

现金管理总额超过限度涉信披违规

华兴源创此次被罚，涉及公司现金管理内控漏洞。

2019年7月22日首发上市之后不久，华兴源创就公告称计划使用限制募集资金进行现金管理。除了IPO募资8.81亿元之外，2021年华兴源创还通过发行可转债的方式募集资金净额约7.88亿元。

去年12月末，华兴源创公告称，为进一步规范公司募集资金的使用与管理，在不影响募集资金投资计划正常进行的前提下，将继续合理利用部分暂时闲置募集资金进行现金管理。此次公司拟使用最高不超过5亿元的部分闲置募集资金进行现金管理，使用期限不超过12个月。

一个月之后，华兴源创公告，公司在月度募集资金存放与使用管理自查中发现，公司于中信银行苏州吴中支行进行的“7天单位通知存款”共计2.603亿元，虽然形式上属于定期存款，但仍具备一定理财属性。

长江商报记者注意到，2021年12月28日至2022年1月10日期间，华兴源创累计使用闲置募集资金购买“保本浮动收益型理财产品”4.55亿元，并于2021年12月30日至2022年1月23日期间累计使用闲置募集资金进行“7天单位通知存款”2.603亿元，这两笔现金管理的总额就达到了7.153亿元，超出上述5亿元的现金管理额度2.153亿元。

随后，华兴源创紧急将现金管理额度增加2.5亿元，即增加后合计拟使用不超过7.5亿元的闲置募集资金进行现金管理。但华兴源创这一行为，涉及信披违规，特别是在更加看重信披质量的科创板，华兴源创在事后被监管处罚。

9月5日晚间，华兴源创公告称，公司收到中国证监会江苏监管局出具的《警示函》。监管部门指出华兴源创上述行为违反了相关条例，江苏证监局决定对公司采取出具警示函的监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。同时，监管还要求公司强化信息披露管理，严格按规定履行信息披露义务，并在收到本监管措施的15个工作日内向江苏证监局提交书面报告。

华兴源创表示，董事会及相关责任人将认真吸取教训，以此为鉴，积极整改，不断提升公司的规范运作水平及信息披露质量。

上市三年两次募资整体投资进度55%

用闲置资金购买理财，在上市公司中已属于常见操作。

同花顺数据显示，截至今年9月6日，A股949家上市公司合计持有9495只理财产品。从品种上来看，大额存单、定期存款、结构性存款等均受到上市公司的欢迎。以此次超额购买理财被罚的华兴源创为例，其购买的理财产品以固定收益类、保本浮动收益型等为主。

理财产品同时也为上市公司带来可观的投资收益。长江商报记者梳理发现，华兴源创以闲置募集资金购买理财之后，2020年公司购买的16只理财产品合计产生收益2520.41万元。2021年，公司购买的14只理财产品合计产生收益331.93万元，其中过半为年末购入，尚未产生收益。

中报显示，今年上半年，华兴源创以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产产生的理财收益为309.11万元。综上粗略计算，近两年半时间内，华兴源创的理财收益合计超过3161万元，约占公司2021年全年净利润的10%。

但在频繁购买理财的同时，上市公司募集资金的初衷本为实体项目的建设，那么募投项目的推展进度依旧不容忽视。

长江商报记者注意到，华兴源创IPO募集资金9.73亿元，扣除相关费用后的募资净额为8.81亿元，分别计划投入到平板显示生产基地建设项目、半导体事业部建设项目及补充流动资金。

截至今年6月末，上述IPO募投项目中，仅补充流动资金项目已经完成，其余两大项目的投资进度分别为59.23%、37.32%，三大项目的整体投资进度为63%。

对此，华兴源创称主要是受项目规划及新冠肺炎疫情影响工程建设延期影响，公司已于2020年将上述IPO项目的达到预定可使用状态时间由2022年9月调整至2023年3月。

而2021年发行可转债的募投项目进度更慢，截至今年6月末，华兴源创发行可转债的五大募投项目中，也仅补充流动资金一项完成，其余四大项目的进度分别为15.87%、13.35%、55.67%、28.81%。

综上，华兴源创两次募集资金的项目投资总额为16.69亿元，截至今年6月末，公司累计投入8.18亿元，整体进度为54.99%。