宁德时代450亿定增落地22家机构追捧高瓴第三次参与定增

2022-06-24 09:02:01来源：长江商报

前手定增落地，后手发布新电池，宁德时代可谓双喜临门。

6月22日晚间，宁德时代(300750.SZ)发布公告披露定增结果，本次发行价格为410元/股，为发行底价的120.71%，募集资金总额约为450亿元。共有22名认购对象获得宁德时代此次战略配售，包括摩根士丹利、摩根大通、国泰君安证券、泰康资产、睿远基金、高瓴等多家海内外知名机构。

紧接着，6月23日，宁德时代发布了第三代CTP——麒麟电池，该电池系统集成度创新高，体积利用率突破72%，能量密度可达255Wh/kg，可实现整车1000公里续航。据悉，麒麟电池将于2023年量产上市。

高瓴第三次参与定增

6月22日晚间，宁德时代发布公告披露定增结果，本次发行价格为410元/股，为发行底价的120.71%，募集资金总额约为450亿元。扣除各项发行费用(不含增值税)，实际募集资金净额448.7亿元。

宁德时代公告显示，定增募投项目中包括4个生产基地，分别为福鼎时代锂离子电池生产基地项目、广东瑞庆时代锂离子电池生产项目一期、江苏时代动力及储能锂离子电池研发与生产项目(四期)、宁德蕉城时代锂离子动力电池生产基地项目(车里湾项目)，分别使用募集资金152亿元、117亿元、65亿元、46亿元，另外还有70亿元投向宁德时代新能源先进技术研发与应用项目等。

宁德时代表示，公司在《认购邀请书》规定的有效申报时间内共收到42家投资者发出的《申购报价单》及其附件。

从公告来看，机构投资者对“宁王”的定价存在较大差异。其中，南方东英资产管理有限公司申购报价高达462元/股，为最高申购价;出价最低的为诺德基金管理有限公司，申购价格为339.89元/股，二者价差达122元/股。

根据定增结果来看，最终共有22名认购对象获得宁德时代此次战略配售，阵容堪称豪华，包括摩根士丹利、摩根大通、国泰君安证券、泰康资产、睿远基金、高瓴等多家海内外知名机构。

从获配金额来看，国泰君安证券、摩根大通银行、巴克莱银行分别以46.6亿元、40.7亿元和33.6亿元位居前三。同时，国泰君安也成为获配股数最多机构，共获配1137.5万股。

获配的22家投资者中，也普遍呈现出外资机构报出高溢价、内资相对谨慎的差异。像在申购报价阶段申报总金额最高的睿远基金，最低申购价格(380元/股)也较基准价打了9折;麦格理银行的三个报价则均在408元/股以上。

而作为宁德时代第八大股东，HHLR管理有限公司-HHLR中国基金(高瓴)获配73.17万股，获配金额约为30亿元。

值得一提的是，这已经是高瓴第三次参与宁德时代的定增了，其中有两次的申购报价高于发行价格410元/股。

2020年7月，高瓴资本参与宁德时代上一次增发，认购数量为6211.18万股，动用资金近100亿元。

有机构人士透露，宁德时代增发过程中博弈很激烈，有些机构其实不愿意以400元以上买入，放弃认购的一些机构觉得，因为前一次增发在两年前才161元，还不到两年，增发价就翻了一倍多，就让前一次参与增发的“赚翻了”。对高瓴这类资金来说，“前一次已经赚过很多钱，认购成本无所谓，但如果没有赚前一次的钱，作为后来者实在不划算，有太多不确定因素”。

麒麟电池支持10分钟快充

实际上，宁德时代此前披露的定增募集资金远超当下。

2021年8月12日晚，宁德时代披露定增方案，拟募集资金总额不超过582亿元，主要用于扩产能和新技术、材料的研发以及补充流动资金。

这笔近600亿元的定增，彼时有望成为A股历史上最大的民营企业定增金额。

然而，2021年9月，深交所的一纸问询函打破了这一计划，被怀疑过度融资的宁德时代随后将募资总额下调到不超过450亿元。

不过，虽然募集金额下滑，但宁德时代的“强势”依然不改。

日前，有报道称，现代汽车集团旗下起亚汽车，已为其NIRO跨界纯电SUV选择宁德时代的电池，并将在韩国本土进行销售。起亚此举旨在扩大其动力电池供应商的范围，以及考虑到新车的成本。

6月23日，针对向起亚供货的消息，宁德时代向媒体回应，“消息属实。”

据悉，现代汽车和起亚汽车在韩国市场销售的电动汽车，此前使用的都是韩国公司生产的电池，包括LG新能源和SK创新旗下的SKOn。而此次首次在本土市场引入宁德时代电池之后，将会打破这层供应关系。

数据显示，2021年全球动力电池装机量排名中，宁德时代市占率第一，全球装机量达到96.7GWh，市场占有率为32.6%，这也已经是宁德时代连续第五年登上全球最大动力电池企业的宝座。

6月23日，宁德时代发布了第三代CTP——麒麟电池，该电池系统集成度创新高，体积利用率突破72%，能量密度可达255Wh/kg，可实现整车1000公里续航。据悉，麒麟电池将于2023年量产上市。

据了解，宁德时代全球首创电芯大面冷却技术，基于电芯的变化，将水冷功能置于电芯之间，使换热面积扩大四倍。电芯控温时间缩短至原来的一半，支持5分钟快速热启动及10分钟快充。