诚瑞光学拟募资82.1亿元光学镜头出货量全球第三

2022-06-08 08:50:20来源：北京商报

科创板IPO市场迎来一宗大额IPO项目。上交所官网显示，诚瑞光学(常州)股份有限公司(以下简称“诚瑞光学”)IPO已经获得受理，公司拟募资82.1亿元，所处光学镜头行业，客户包括小米、OPPO、vivo、华为等知名企业。据了解，诚瑞光学实控人为潘政民、吴春媛夫妇，二人也是港股上市公司瑞声科技(02018.HK)的实控人，而诚瑞光学也是瑞声科技的控股子公司。冲击科创板背后，诚瑞光学近年来净利接连亏损，不过亏损幅度有所收窄。

光学镜头出货量全球第三

已有一家港股上市公司的潘政民、吴春媛夫妇，要谋求A股上市平台，推动诚瑞光学科创板上市。

招股书显示，诚瑞光学主营业务是塑料镜头、WLG玻璃镜片及玻塑混合镜头、摄像头模组、光学传动等光学元器件的研发、制造和销售。2021年，诚瑞光学光学镜头出货量达到5.4亿只，根据沙利文统计，据此计算的市场份额达到8%，在全球光学镜头厂商中排名第三。

纵观诚瑞光学背后客户，OPPO、vivo、华为、荣耀、三星在列，前五大客户名单中还有小米科技、欧菲光集团。

诸如，2021年，小米科技系诚瑞光学第五大客户，主要向小米科技销售摄像头模组，销售金额约为2.56亿元，占当年营业收入的比例为10.57%。

据诚瑞光学介绍，2021年起，公司的摄像头模组业务增长较快，向小米科技及其ODM代工厂商直接销售摄像头模组产品。

独立经济学家、中企资本联盟主席杜猛对北京商报记者表示，手机终端是光学镜头行业最大的应用领域，手机终端市场集中程度较高，这也会在一定程度上导致光学镜头行业客户集中度较高。

2019-2021年，诚瑞光学对前五大客户的销售额占营业收入的比例分别为85.7%、84.3%、69.17%。诚瑞光学表示，报告期各期，公司与小米、OPPO、vivo、华为、荣耀等主要终端客户相关的销售收入合计占主营业务收入的比例均超过85%。

需要指出的是，诚瑞光学为香港联交所主板上市公司瑞声科技的控股子公司，实控人为潘政民、吴春媛夫妇，二人也是瑞声科技的控股股东。

股权关系显示，瑞声科技通过其全资子公司AACAcousticTechnologiesInc.持有诚瑞光学股东瑞声科技(香港)100%的股权，瑞声科技(香港)直接持有诚瑞光学20.8087%的股权，并通过其全资子公司间接持有诚瑞光学60.2862%的股份，由此，潘政民、吴春媛夫妇合计控制诚瑞光学81.0949%的股份。

此次闯关科创板，诚瑞光学也有较强的研发实力，2019-2021年累计光学研发投入16.74亿元，占累计营业收入的比例为32.23%。截至2021年底，诚瑞光学拥有超过700名光学研发人员。

亏损幅度连年收窄

报告期各期，诚瑞光学处于连年亏损状态，不过亏损幅度有所收窄。

2019-2021年，诚瑞光学实现营业收入分别约为10.72亿元、17亿元、24.22亿元;对应实现归属净利润分别约为-6.47亿元、-3.46亿元、-2.75亿元;对应实现扣非后归属净利润分别约为-9463.44万元、-3.76亿元、-3.25亿元。

不难看出，截至最新报告期，诚瑞光学尚未实现盈利，不过公司亏损幅度不断缩窄。

诚瑞光学也表示，未来随着5G、AI、IoT物联网、AR/VR等有关技术的发展，下游智能终端需求仍将提升，公司的业务规模和盈利能力有望进一步增强。公司整体变更为股份公司时虽存在累计未弥补亏损情况，但未对公司经营及未来盈利能力造成重大不利影响。

针对相关问题，北京商报记者向诚瑞光学董秘办公室发去采访函，不过截至记者发稿，对方并未回复。

此次科创板上市，诚瑞光学选择的上市标准为《科创板上市规则》第2.1.2条第(四)项，即预计市值不低于30亿元，且最近一年营业收入不低于3亿元。

从公司主营业务收入构成情况来看，2019-2021年，诚瑞光学光学镜头实现收入分别约为10.38亿元、16.01亿元、14.91亿元，占比分别为100%、96.68%、62.17%;摄像头模组实现收入分别约为0元、5500.42万元、9.07亿元，占比分别为0%、3.32%、37.82%。

此次谋求科创板上市，诚瑞光学拟募资82.1亿元，投向高精度光学玻塑混合镜头研发及产业化项目、晶圆级光学玻璃镜片及超精密光学零件制造项目、光学传动研发及产业化项目、光学模组研发及产业化项目以及补充流动资金，拟投入募集资金金额分别约为10.7亿元、20.9亿元、11.8亿元、18.7亿元、20亿元。

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