3月8日晚间,富途证券正式登陆纳斯达克,成为中国互联网券商赴海外上市第一股。上市首日,富途证券的股价高开高走,盘中一度冲高至17.5美元/股,后回落,最终大涨约27.67%,总市值达到了17.09亿美元。
值得注意的是,富途证券赴美上市之所以受到市场高度关注,一个重要的原因是,成立以来,富途证券先后在2014年、2015年和2017年完成了三轮融资,均由腾讯领投,经纬资本及红杉资本跟投。而上市后股价的良好表现,也确实让腾讯赚得盆满钵满。按照富途证券最新收盘价15.32美元/股计算,腾讯首日账面浮盈已经达9.91亿元。
经纪业务收入
在总收入中占比超50%
资料显示,富途证券于2018年底递交IPO招股书,正式启动赴美上市计划,承销商为知名投行高盛、瑞银、瑞信、汇丰银行以及中银国际,上市地点定在纳斯达克。
根据招股书,富途证券2017年营业总收入为3.12亿港元,较2016年的8701万港元增长258%;净亏损则由2016年的9847万港元大幅收窄至2017年的810万港元。
而在2018年前三季度,富途证券营业总收入为5.84亿港元,与2017年同期相比,增长227%;净利润则为1亿港元。富途证券更新后的招股书显示,2018年其总营收达到8.11亿港元,2016年至2018年复合年增长率高达205%,2018年全年,富途证券实现净利润1.385亿港元。
有分析指出,在去年券商遭遇寒冬,收入大幅下滑的大背景下,富途证券却扭亏为盈,这主要得益于,富途证券在2017年、2018年间相继展开融资融券、对企业服务以及IPO承销业务。在收入结构上,富途证券已经由佣金和手续费收入占绝对优势,到佣金和利息收入基本相当,并有其他服务收入,实现多元化布局。截至2018年末,富途证券的交易佣金及手续费收入、利息收入以及其他收入在营业总收入中的占比分别是50.3%、44.4%和5.3%。
而富途证券收入激增,基础是其旗下平台交易量激增。2016年,富途证券平台交易额为1969亿港元,2017年增加到5179亿港元,增长率为163%。2018年前三季度,其平台交易额为6780亿港元,较上年同期增长101%,虽有所放缓,但增速仍然在三位数以上。
截至2018年12月31日,富途证券拥有560万名用户,其中包括超过50.2万名注册用户和超过13.2万名付费用户。2018年全年,富途证券的用户资产和交易量则分别比2017年增长了14.7%和75.1%,用户经纪交易总额达9070亿港币(约合1158亿美元)。
腾讯曾领投三轮
现为第一大机构股东
值得注意的是,富途证券赴美上市之所以受到市场的高度关注,除了因为其被贴上了“中国互联网券商赴海外上市第一股”的标签外,还因为其是一家“腾讯系”券商。
据《证券日报》记者统计,自成立以来,富途证券先后在2014年、2015年和2017年完成了三轮融资,均由腾讯领投,经纬资本及红杉资本跟投。在IPO之前,李华持股比例为51.7%,为富途证券最大的个人股东,而腾讯为富途证券最大机构股东,持股比例为38.2%。在此次富途证券IPO中,腾讯也继续认购3000万美元份额,IPO完成后,腾讯依然是富途证券的第一大机构股东。
3月8日晚间,富途证券正式赴美上市。上市首日,富途证券股价也迎来“开门红”。其开盘价为14.76美元/股,较发行价12美元/股高开23%;盘中一度冲高至17.39美元/股,最大涨幅接近45%。截至收盘,富途证券涨27.67%,报15.32美元/股,市值为17.09亿美元,总股本为1.12亿股。
按照富途证券最新收盘价15.32美元/股计算,腾讯首日账面浮盈已经高达人民币9.91亿元。
值得注意的是,富途证券的“老对手”老虎证券在今年2月份也已经向SEC提交上市申请,上市地点同样选择在纳斯达克。与富途证券类似,老虎证券的背后,也同样站着一家互联网巨头——小米集团。
资料显示,老虎证券的股权结构为:巫天华持股为18.9%,拥有70%投票权;小米集团通过关联公司持有14.1%股权,拥有5.2%投票权;美国最大互联网券商盈透证券占股7.7%,有2.9%投票权。截至2018年12月31日,老虎证券拥有注册用户158万,交易客户50.2万,付费客户8.2万。