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TCL科技9.6亿剥离金融资产向关联方出售投资基金份额

2022-06-28 09:27:31来源：长江商报

为进一步聚焦主业，TCL科技(000100.SZ)拟剥离非核心资产。

最新公告显示，TCL科技拟向关联方TCL实业转让所持重庆中新融鑫投资中心(有限合伙)(以下简称“重庆中新融鑫”)全部财产份额，交易价格为9.6亿元。

长江商报记者注意到，重庆中新融鑫为TCL科技于2019年8月联合其他两家TCL系公司共同出资设立，目前规模为23.1亿元，TCL科技认缴出资15亿元，目前实缴9亿元，该基金重点投资于TCL产业上下游相关产业等。

TCL科技表示，此次资产出售是为优化财务结构，聚焦资源于主业发展。

近年来TCL科技持续进行产业布局，通过内生增长及外延式并购持续扩充产能，以高速增长的产能带动规模提升，以稳固全球领先地位。2019年至2021年，公司投资活动产生的现金流量净额连续三年净流出超过300亿元。

而受益于半导体行业高景气运行，前瞻布局的TCL科技再次实现腾飞。2021年，TCL科技实现营业收入1636.91亿元，净利润100.57亿元，双双同比翻倍，这也是公司净利润首次突破百亿大关。

向关联方出售投资基金份额

6月26日晚间，TCL科技披露关联交易。公司拟向TCL实业转让所持重庆中新融鑫全部财产份额，转让后公司不再持有重庆中新融鑫财产份额，亦不再承担该合伙企业任何相关的责任和义务。

长江商报记者注意到，TCL科技投资重庆中新融鑫已近三年。2019年8月，TCL科技曾公告称，为寻找高成长性的投资项目，并通过投资推动产业链完善和技术进步，公司拟与重庆中新融创、中新睿银共同投资设立重庆中新融鑫。

资料显示，该基金以有限合伙的形式组建，目标规模为23.1亿元。其中，中新融创、TCL科技、中新睿银分别认缴出资额0.6亿元、15亿元、7.5亿元。

值得一提的是，该基金的受托管理人中新融创资本由TCL集团持股49%。其他出资方中，中新融创资本持有中新融创100%股权，中新睿银则为中新融创全资子公司，两家公司均是TCL科技的关联方。

按照规划，该基金将重点投资于TCL产业上下游相关产业、新材料、医疗健康、信息技术、高端装备与制造、能源环保等行业有发展潜力的公司，以及新三板、VIE回归和上市公司定向增发、协议转让、大宗交易等。

此次TCL科技披露，截至今年5月末，TCL科技、中新融创、中新睿银对于重庆中新融鑫的实缴出资金额分别为9亿元、0.9亿元、0.6亿元。

在成立后的两年，重庆中新融鑫均实现了收益。2020年和2021年，重庆中新融鑫分别实现营业收入2298.24万元、6836.4万元，净利润6159.75万元、1.33亿元。但今年前五月，重庆中新融鑫的营业收入和净利润分别为1948.69万元、-8572.25万元。

根据评估，重庆中新融鑫在估值基准日2022年5月31日合伙人全部权益(净资产)账面价值为9.86亿元，估值11.15亿元，增值1.29亿元，增值率13.13%。

此次交易中，TCL科技作为有限合伙人，将所持基金的64.94%的财产份额(对应认缴出资额15亿元，其中实缴出资额为9亿元)转让给TCL实业，并退出该基金，交易对价为9.6亿元，由TCL实业以现金方式支付。

持续扩充产能稳固领先地位

优化财务结构、聚焦资源于主业发展，是TCL科技此次资产出售的核心原因。

TCL科技表示，公司作为实体经济的代表，立足科技制造产业的发展，目前已形成以半导体显示、新能源光伏和半导体材料为核心主营业务的产业格局，并已建立全球相对竞争优势，本次转让所持重庆中新融鑫财产份额，有助于公司优化业务结构、聚焦主业发展。

长江商报记者注意到，自从2017年开始持续转型聚焦科技产业后，TCL科技通过资产重组剥离终端产品业务和其他业务，并相继收购中环集团、武汉华星、苏州三星，积极布局半导体光伏和半导体材料产业。

坚持不懈进行产业布局，TCL科技在半导体行业高景气之际，抓住有利机会再次实现腾飞。

在因资产剥离导致2019年业绩出现波动后，2020年和2021年，TCL科技分别实现营业收入768.3亿元、1636.91亿元，同比增长2.33%、113.05%;净利润43.88亿元、100.57亿元，同比增长67.63%、129.2%。其中，2021年TCL科技的净利润首次突破百亿，其扣非后净利润也逼近百亿大关，为94.37亿元，同比增长221.73%。

年报显示，2021年TCL华星实现销售面积3949.15万平方米，同比增长36%，半导体显示业务实现营业收入881亿元，同比增长88.4%，净利润106.5亿元，同比增长339.6%。

此外，2021年，TCL科技的新能源光伏与半导体材料业务实现营业收入411亿元，同比增长115.7%;净利润44.4亿元，同比增长200.6%。

作为全球半导体显示龙头企业，TCL科技通过内生增长及外延式并购持续扩充产能，以高速增长的产能带动规模提升，以稳固全球领先地位。据TCL科技披露，通过2条8.5代线建设，TCL华星在TV面板领域站稳脚跟;随后以2条6代线顺利切入小尺寸面板，出货量份额现已超10%;近几年又通过2条11代线的投建及苏州三星t10产线的并购进一步扩张大尺寸产能，确立了全球大尺寸面板的领先地位;2021年公司投建面向高附加值IT、商显等中尺寸产品的t9产线，加快全尺寸战略布局。

TCL科技的投资力度从投资活动现金流可见一斑。2019年至2021年，TCL科技投资活动产生的现金流量净额分别为-317.32亿元、-387.74亿元、-336.33亿元。

但由于半导体光伏和半导体材料两大产业存在技术门槛高、投资额大、产业周期长等特点，对于TCL科技穿越产业周期的经营能力和持续融资发展能力也提出了更高要求。

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