中小银行发力中间业务国内银行盈利模式将逐步转型

2021-09-06 08:45:58来源：北京商报

伴随A股上市银行中报“收官”，各家银行营收占比情况浮出水面。除刚上市不久的上海农商行未披露正式版半年报外，其余40家A股上市银行均在中报里披露了业务结构情况。9月5日，北京商报记者统计发现，2021年上半年利息净收入仍为银行营收的主要来源，超五成银行利息净收入占比达75%以上。与此同时，手续费及佣金净收入亦成为部分银行业绩增长的新突破口，四成以上银行手续费及佣金净收入增速明显。

半数银行达75%以上

地方中小银行极其仰赖利息净收入的现状仍待改善。据统计，在40家披露半年报的银行中，有半数银行利息净收入占营收的比重超过75%以上，且排名靠前的多是城商行、农商行。

例如，瑞丰农商行利息净收入占营业收入的比例为94.18%，贵阳银行、厦门银行、西安银行、重庆农商行利息净收入占营业收入的比例在86.37%-88.18%之间，截至2021年6月30日，上述4家银行利息净收入占比分别达到88.18%、87.41%、87.23%、86.37%，上半年分别实现64.10亿元、21.12亿元、31.02亿元和131.04亿元。另外，常熟农商行、郑州银行、江阴农商行、张家港农商行、无锡农商行、成都银行、重庆银行、苏州农商行、长沙银行、北京银行、齐鲁银行等银行的利息净收入占营业收入的比例也均超过75%。

而在利息净收入占比高于75%的银行中，则鲜有国有大行、股份行现身，仅有农业银行、邮储银行、华夏银行、浙商银行4家，截至2021年上半年，4家银行净利息收入占比分别为77.52%、83.79%、84.06%和78.67%。

而交通银行、招商银行两家大中型银行利息净收入占营业收入的比例分别为58.61%、58.87%;中国银行、兴业银行、浦发银行等占比也不足70%。

谈及多家城商行、农商行利息净收入占比较大的原因，资深银行业分析人士王剑辉表示，城商行、农商行等中小型银行主要面对更多的是传统型客户，业务基本以一般信贷业务为主，所以利息净收入占营业收入的比重会更大。同时，在资管产品业务、理财产品业务等手续费佣金收入发展上，中小银行也相对比较滞后。

手续费佣金成营收新突破口

作为银行除利息净收入外最重要的营收来源，在行业普遍利差收窄的背景下，手续费及佣金净收入正成为银行营收增长的新突破口。北京商报记者梳理发现，40家上市银行中，有22家手续费及佣金净收入占营收比重超过了10%，其中，国有大行、股份行中间业务收入占比明显。

2021年上半年，招商银行手续费及佣金净收入占总营收比重最高，占比达30.97%，实现净手续费及佣金收入522.54亿元，同比增长23.62%。平安银行、兴业银行、光大银行紧随其后，手续费及佣金净收入占比分别为20.55%、20.12%和19.48%，分别实现173.98亿元、219.19亿元和150.05亿元。

在王剑辉看来，大中型银行手续费及佣金净收入占比较大的原因主要是这些银行资本金比较雄厚、网点优势明显，开展中间业务能够延伸的区域更广，提供的产品线更丰富，所以相对中间收入就会有所增长，占比也会更高。

在中间业务收入占比提高的同时，北京商报记者注意到，部分银行中间业务增速也较为迅猛。40家银行中有25家手续费及佣金净收入增速超过了利息净收入，17家增速在20%以上。增速最快的为张家港农商行，截至2021年6月，该行手续费及佣金净收入达1827万元，相较于上年同期的777万元，增幅达135.14%，而其利息净收入实现17.79亿元，同比增长了1.28%。

国有大行中，邮储银行中间业务收入增速也超过了利息净收入，截至2021年上半年，该行手续费及佣金净收入为114.29亿元，同比增长了37.86%，超过了6.19%的利息净收入增速。

在邮储银行2021年中期业绩发布会上，该行行长张学文介绍，“今年上半年代销业务增长是中间业务增长的主要来源，主要还是得益于财富管理体系的升级。在代销业务中，代理保险业务净收入增长是比较高的，达到了94%，代销资管计划净收入同比增长322%，代销基金净收入同比增长达到46%，这几项业务在代销业务中发展的势头都很好”。

对于上半年银行中间业务增长的原因，光大银行金融市场部分析师周茂华分析认为，一是低基数影响，去年以来国内银行减费让利实体经济，另外疫情对去年部分中间业务收入构成冲击;二是上半年国内疫情持续受控，经济持续复苏，银行中间业务明显恢复。

营业结构有改善空间

在中间业务收入普遍增长的情况下，亦有银行手续费及佣金净收入出现下滑的情况。北京商报记者注意到，在40家银行中，包括郑州银行、紫金农商行、重庆农商行在内的12家银行手续费及佣金净收入较上年同期出现负增长。

以郑州银行为例，2021年上半年，该行实现手续费及佣金净收入7.23亿元，较上年同期减少3.09亿元，降幅达29.97%。郑州银行解释称，主要是受代理及托管业务、担保承诺类业务及企业债券承销业务规模变动影响。

再如，重庆农商行上半年实现手续费及佣金净收入12.63亿元，同比下降8.67%。其中实现资金理财手续费7.52亿元，同比下降1.86亿元。该行表示，主要是受市场利率下行影响，资金理财利差收窄所致。

“部分中小银行中间业务发展相对滞后，手续费及佣金净收入对利润贡献不高，一是反映了国内各类型银行发展竞争格局，部分中小银行处于弱势;二是部分中小银行自身存在一定短板，例如：中间业务创新、市场品牌、人才储备、风控能力等方面存在不足。”周茂华说道。

虽然不少银行正在中间业务上加速追赶，但营业结构的明显转变并非一朝一夕之功。谈及未来银行利润增长趋势，王剑辉认为，中间业务整体处于发展成长阶段，还有很大的增长空间，未来三到五年维持在两位数以上的增速值得期待。相比而言，传统业务发展已经比较成熟，且与实体经济关联度较大，未来三到五年信贷业务等利息净收入可能会有所放缓，呈现稳中有降的趋势。

周茂华也表示，随着国内财富不断积累，居民对金融服务的需求日趋多元，以及国内银行整体中间业务收入与国际同行水平仍有较大差距，整体看，未来银行中间业务收入占比仍有很大发展空间，国内银行盈利模式将逐步转型。

对于银行尤其是中小银行如何做好中间业务，周茂华建议，一是提升金融服务质量，提供适销对路的产品，满足日益多元的金融服务需求;二是通过引入数字信息技术，提高风控和经验能力，为消费者提供高效金融服务。