新能源赛道又现新合作，这次“牵手”的主角是动力电池龙头宁德时代(300750.SZ)和光储龙头阳光电源(300274.SZ)。
9月4日，宁德时代官微发布消息称，宁德时代董事长曾毓群率队到访阳光电源集团总部，双方正式签署战略合作协议，将携手开拓全球光储一体化市场。
长江商报记者注意到，宁德时代作为全球新能源龙头，目前储能业务已发展成为公司继动力电池外的重要增长引擎，2022年上半年公司实现营业收入1129.71亿元，同比增长156.32%;实现归母净利润81.68亿元，同比增长82.17%。其中，储能系统营收127.4亿元，占比11.27%。
9月5日，受利好消息刺激，阳光电源早盘直线拉升，截至收盘，该股涨幅7.65%，报116.97元/股。业内人士判断，伴随着新能源对传统能源的深度替代，未来产业链上的公司进行“跨服”合作将越来越频繁，甚至成为一种大趋势。
双方围绕储能展开深度合作
作为动力电池的龙头企业，宁德时代并未将目光“锁死”在汽车领域，而是在公司发展之初就同步布局了储能电池板块。
宁德时代半年报显示，上半年公司储能系统营业收入达127.36亿元，同比增长171.41%。
据悉，目前在储能电池方面，宁德时代已与国家能源集团、国电投、中国华电、三峡集团等头部能源企业达成战略合作。在海外市场方面，宁德时代与Nextera、Fluence、Wartsila、Tesla等国际前十大储能需求客户也展开深度合作。
此次与阳光电源合作，在很大程度上透露了宁德时代对于储能业务的重视。公开信息显示，阳光电源是国内目前较大的光伏逆变器制造商和领先的风能变流器企业，拥有完全自主知识产权。
据阳光电源2022年半年报显示，上半年实现营业收入为122.81亿元，同比增长49.58%;归母净利润9亿元，同比增长18.95%。报告期内，公司储能业务发货2GWh，实现收入23.86亿元，同比增加159.3%。公司储能系统集成、储能变流器出货量连续六年全球第一。
光大证券分析称，阳光电源的光伏逆变器继续维持高增长，已出现盈利拐点。而储能业务板块的亮眼表现，为阳光电源开启了第二成长曲线，将带动公司营收大幅增长，储能业务的毛利率也将会有所修复。
储能市场规模处于爆发期
值得注意的是，今年上半年，宁德时代储能电池毛利率为6.43%，同比下滑30.17%，该板块盈利较差，储能项目多为价格提前锁定模式，价格调整节奏相对较慢。
事实上，无论是动力电池还是储能电池，均需要面对上半年碳酸锂和磷酸铁锂价格飙升。宁德时代动力电池业务毛利率也从去年年中的23%降至今年年中15.04%。
目前，从全球储能锂离子电池主要企业出货量市场份额来看，宁德时代以24.5%的市场份额排名第一，其次分别为比亚迪、韩国三星SDI、韩国LGES，四家企业储能锂离子电池出货量合计份额接近70%。
而除了宁德时代与比亚迪外，在A股市场上的储能锂电池玩家还包括鹏辉能源、派能科技、国轩高科以及亿纬锂能等。
事实上，在碳中和背景下，储能行业拥有巨大的市场潜力。根据国家发改委、国家能源局出台的《关于加快推动新型储能发展的指导意见》，到2025年，我国新型储能装机规模将达到30GW以上，较2020年底增长近10倍。另据光大证券预测，到2030年，我国储能投资市场空间将达到1.3万亿元左右。
光大证券指出，宁德时代作为全球动力电池龙头，并且储能业务放量可期，未来增长确定性高。接下来公司与阳光电源将充分发挥各自优势，携手开拓全球光储一体化市场，助力新能源行业可持续发展。
