6月5日，影视概念涨幅居前。截至当日收盘，恒信东方（300081.SZ）涨11.96%，百纳千成（300291.SZ）涨10.69%，东方智造（002175.SZ）、大晟文化（600892.SH）、北京文化（000802.SZ）、上海电影（601595.SH）、中广天泽（603721.SH）均收获10CM涨停。
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长城证券近日在研报中指出，AIGC有望成为2023年市场关注度最高的技术。作为AI落地最快的板块，传媒行业将迎来beta行情。
影视行业迈入黄金发展时代
近年来，文化传媒行业快速发展。今年以来，传媒行业基本面进一步改善，中期受益于政策面边际向好带动的盈利能力及确定性提升，长期受益于中国文化自信大方向带动的文化活力迸发。
根据远瞩咨询的统计，2017年至2022年，全球娱乐和媒体市场价值由1.96万亿美元增长至2.51万亿美元。预计到2026年，该市场规模有望达到2.93万亿美元。
作为文化传媒的重要分支，影视行业在过去几年受到内容监管、行业整顿等因素的影响，中小厂商逐步出清，行业竞争格局进一步优化。时间来到2023年，头部内容产能进入到释放期，相关公司的业绩有望出现反转。
值得一提的是，近些年我国的国产精品影片不断涌现，类型愈加丰富，引领各个重点档期，创造了极大的社会效益和经济价值。
中国电影无惧与国外大片同台竞技，我国的电影产业正在进入内生性增长的发展阶段，逐步从电影大国迈向电影强国的黄金发展时代。
AI或将解决影视行业核心痛点
需要指出的是，人工智能技术的迭代与进步，进一步促进了影视行业的发展。AIGC将帮助影视公司提高图片、视频内容的供给能力，既可以降低产出所需要的人工成本，又可以高效产出更多创意和特效来提升客户体验。
以Meta SAM和Gen-2为例，都将大幅缩减影视制作的周期，其中Meta SAM是图片分割模型的代表产品，而Gen-2则是视频生成模型产品中的佼佼者。这些模型不仅可以使得影视企业的产品制作更加便捷、人工成本更低、产出速度也更快，也使得影视领域的创作门槛更低，助力UGC平台的蓬勃发展。
《复联》导演也曾表示，2年后将出现一部完全由AI制作的电影。AI电影有望通过多模态模型实现剧本创作、人物形象、剧情画面的完全个性化，即“人人都可以制作一部自己主演，剧情也完全由自己设定的电影”，打开商业化的想象空间。
东方证券表示，AI视频生成有望促使影视行业迎来内容复苏，生产力大幅提升，解决影视行业的核心痛点，即成本问题。后续有望进一步改善相关公司的经营业绩。
哪些公司有望受益？
2023年，AIGC有望成为市场关注度最高的技术。长城证券认为，作为AI落地最快的板块，传媒行业或将迎来beta行情。后续可以关注业绩稳定增长、AI布局较为完善且有相关产品落地的公司。
恒信东方是我国从事文化创意、内容生产和技术服务的领军企业之一，公司围绕元宇宙相关场景，逐步建立起艺术创意+视觉技术双轮驱动的核心优势。在底层技术方面，该公司有区块链技术的研发和储备，并持续加大数字化、数字资产化AIGC等生产底座的研发投入。
百纳千成致力于打造“内容”和“内容+”双轮驱动的IP全产业链运营平台，建立剧集、电影、动漫等内容矩阵，并向以优质内容为核心进行产业链延伸，进一步赋能营销、消费、文旅等后端市场。在电影领域，该公司旗下子公司曾打造出《你好，李焕英》、《唐人街探案3》等爆款作品。
芒果超媒（300413.SZ）通过互联网视频平台、IPTV、OTT等多种传播渠道，整合丰富的视频及电商产业链资源，协同影视剧、综艺节目、音乐、游戏等众多内容制作及运营主体，打造全新媒体生态。据了解，该公司正在探索将AI技术与头部内容进行有机结合，并且也在研发相关领域模型。
