在“精品银行”战略引领下，上海银行(601229.SH)继续发挥特色业务优势，夯实头部城商行地位。
年报显示，2020年上海银行实现营业收入507.46亿元，同比增长1.9%;归属于母公司股东的净利润(净利润，下同)为208.85亿元，同比增长2.89%。其中，去年第四季度该行净利润同比增长48.11%至58.33亿元，使得全年净利润止跌回升。
长江商报记者注意到，落实减费让利政策，使得上海银行去年发放贷款和垫款收益率有所下降，但该行提高生息资产占比并压降非生息资产规模，稳定息差水平，且持续加大中间业务拓展，使得收入规模稳定提升。
特别是围绕零售“重中之重”战略定位，上海银行发力消费金融、财富管理、养老金融等优势业务。去年，上海银行实现理财中间业务收入16.09亿元，同比增长22.54%。报告期末，该行理财产品存续规模3822.2亿元，较上年末增长773.95亿元(仅指非保本理财口径)，增幅25.39%，产品规模位列城商行第一。
不仅如此，报告期末，上海银行养老金客户159.45万户，始终保持上海地区养老金存量客户第一;养老金客户综合资产3473.04亿元，较上年末增长20.73%。
但需要注意的是，去年以来上海银行在资产质量以及资本充足水平的压力也在增大。截至2020年末，上海银行不良贷款率1.22%，环比持平，较上年末上升0.06个百分点。同时，由于加大对实体经济融资支持，贷款规模提升，去年末该行资本充足三项指标较上年末均有不同程度下降。
净息差升至1.82%表现好于净利差
长江商报记者梳理发现，去年在降低新投放贷款利率、减免部分服务收费的同时，上海银行加快各项业务推进和资产负债结构调整，提升贷款、以摊余成本计量的金融资产等生息资产占比，稳定息差水平，并加大中间业务的拓展，使得收入在疫情等外部因素冲击下实现提升。
年报显示，2020年上海银行实现利息净收入363.94亿元，同比增长14.58%。由于压降以公允价值加量的金融资产等非生息资产规模，提高生息资产占资产总额的比重，去年上海银行净息差1.82%，同比提高0.04个百分点，净利差1.94%，同比下降0.04个百分点，净息差表现好于净利差。
长江商报记者注意到，截至2020年末，上海银行资产总额为2.46万亿元，较上年末增长10.06%。客户贷款和垫款总额近1.1万亿元，较上年末增长12.92%，占资产总额比重44.6%，较上年末提高1.13个百分点。同时金融投资余额9724.48亿元，较上年末增长5.94%，占资产总额的比重则由上年末的41.03%下降至39.5%。
在去年响应减费让利政策的影响下，上海银行去年发放贷款和垫款平均收益率为5.06%，同比下降0.42个百分点。其中，公司贷款和垫款、个人贷款和垫款平均收益率分别为4.66%、6.44%，下降0.28个百分点、0.49个百分点。
而由于加大对实体经济融资支持，贷款规模提升加速了上海银行的资本消耗。截至2020年末，上海银行核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为9.34%、10.46%、12.86%，较上年末分别减少0.32、0.46、0.98个百分点。
为了确保资本充足水平持续稳健，今年年初上海银行成功发行200亿元规模的A股可转债，募集资金用于补充该行核心一级资本。
持续发力财富管理养老金融特色业务
代客理财、代销基金、投资银行等中间业务，成为上海银行另一大业绩支撑。2020年，上海银行共计实现手续费及佣金净收入56.09亿元，同比增长9.46%，占营收的比例已由上年的10.29%进一步提升至11.05%。
长江商报记者注意到，在上海银行的中间业务中，理财业务发展尤为突出。报告期内，上海银行实现代理手续费收入27.78亿元，同比增长23.32%，该行称主要是积极顺应资管新规净值化转型，新老产品平稳衔接，理财规模稳步增长，带来相应手续费收入增长，同时及时把握资本市场发展机遇，提高权益产品的引入比重，推动基金代销规模高速增长，代销手续费收入相应快速增长。
据上海银行介绍，截至2020年末，该行理财产品存续规模3822.2亿元，较上年末增长773.95亿元(仅指非保本理财口径)，增幅25.39%，产品规模位列城商行第一。报告期内，为客户实现收益116.38亿元;实现理财中间业务收入16.09亿元，同比增长22.54%。
由于持续落实过渡期转型计划，平稳推进老产品压降，截至报告期末，上海银行保本理财规模已清零，净值型产品规模占理财产品比例74.79%，较上年末提高12.22个百分点。
在财富管理方面，报告期末，上海银行个人非保本理财产品余额3503.03亿元，同比增长26.22%;代理非货币公募基金销售规模220.45亿元，同比增长179.1亿元;代理转型保险销售规模12.18亿元，同比增长20.01%。
值得一提的是，长期以来，养老金融是上海银行的特色业务，在同行中优势地位明显。截至2020年末，上海银行养老金客户159.45万户，始终保持上海地区养老金存量客户第一;养老金客户综合资产3473.04亿元，较上年末增长20.73%，占本公司零售客户综合资产比例为46.36%，较上年末提高1.12个百分点。
值得关注的是，在宏观经济下行及疫情的影响下，商业银行信贷资产质量普遍面临较大的压力。
截至2020年末，上海银行不良贷款率1.22%，环比持平，较上年末上升0.06个百分点，关注类贷款占比1.91%，较上年末上升0.03个百分点。贷款拨备率3.92%，较上年末提升0.02个百分点，拨备覆盖率321.38%，较上年末下降15.77个百分点。
随着贷款规模提升以及前瞻性考虑疫情对实体经济的影响，上海银行2020年计提信用减值损失共计182.74亿元，同比增长6.56%。其中，以摊余成本计量的发放贷款和垫款计提减值损失163.16亿元，同比增长41.32%。
需要注意的是，上海银行称处于审慎考虑，主动计提信用减值损失，去年该行零售金融业务实现营收149.68亿元，同比增长7.32%，但该业务税前利润40.13亿元，同比减少22.36%。
东兴证券此前分析，上海银行在2020年已充分确认不良、加大拨备计提力度，预计在2021年经济企稳背景下，资产质量压力或不大，信用成本压力缓释有望驱动盈利修复。
