“好发不好做”成为基金业现存的一大问题。在当前新发基金“遇冷”的背景下,也有越来越多存量基金“黯然离场”。3月16日,南方基金旗下3只基金一同发布清算报告。而据北京商报记者不完全统计,截至3月16日,年内已有超30只基金发布清算报告,同比增超五成。此外,还有部分产品因触及清盘条件而频发提示性公告。事实上,这类产品大都有一个共同点,即规模“迷你”。
再现存量基金“黯然离场”。3月16日,南方基金旗下3只产品发布清算报告,其中包括南方中证500原材料指数交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“南方中证500原材料ETF”)、南方中证500工业指数交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“南方中证500工业ETF”)、南方共享经济灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“南方共享经济灵活配置混合”)。
据相关清算报告指出,该3只产品均是经份额持有人大会表决,审议通过了关于终止基金合同有关事项的议案。而对于上述3只产品终止基金合同的具体原因,北京商报记者发文采访南方基金,但截至发稿前,尚未收到相关回复。
值得一提的是,北京商报记者注意到,截至最后运作日,南方中证500工业ETF的规模为3371.79万元;南方共享经济灵活配置混合的规模为3193.37万元;南方中证500原材料ETF则为2558.22万元。不难看出,截至最后运作日,上述基金产品的规模均低于5000万元的“清盘线”。
另外,据北京商报记者不完全统计,截至3月16日,年内已有32只基金发布清算报告,同比增加52.38%,而去年同期仅21只产品发布清算报告。记者注意到,导致上述产品清盘的原因主要有三方面。一是经基金份额持有人大会表决通过;二是在基金合同约定的时间内,基金资产净值连续低于5000万元或基金份额持有人数量不满200人;三是达到基金合同约定的其他清盘条件。
对于年内清盘基金产品数量增长明显的原因,某资深市场人士认为,去年新基金发行的数量及规模都达到了历史新高,在此背景下,部分基金产品同质化现象严重,因此也导致了部分业绩不佳或规模“迷你”的产品清盘。
事实上,年内除部分基金已发布清算报告外,还有多只产品将触及清盘条件。北京商报记者注意到,3月16日同时,还有天弘穗利一年定开债券、凯石湛混合发布可能触发基金合同终止情形的提示性公告。同日,中海瑞利六个月定开债券也发布了基金合同终止及基金财产清算的公告。
具体来看,凯石湛混合已连续50个工作日基金资产净值低于5000万元,若连续60个工作日出现上述情形,基金管理人则会根据基金合同约定进入清算程序并终止基金合同。而中海瑞利六个月定开债券则由于已连续60个工作日基金资产净值低于5000万元,达到清盘条件,因此无需召开基金份额持有人大会便可进入清算程序。
在临近“清盘线”之际,这类产品又可以如何自救?在前海开源基金首席经济学家杨德龙看来,对于规模“迷你”的基金而言,还是要通过做好业绩,提高品牌价值,才能把规模逐步提升。
前述市场人士也提到,对于尚有“一线生机”的基金来说,提升业绩是首要任务,公司方面也可以配置优秀的投研人员对这类产品进行管理。但对于长期规模“迷你”的产品而言,清盘可能是最好的选择。