因上游硅料价格暴涨而受困的光伏产业链，或将在四季度迎来喘息之机。
(资料图片仅供参考)
7月21日，在2022年光伏产业链供应论坛中，硅业分会专家委副主任吕锦标认为，以2021年末为参照，今年四季度硅料零售交易清淡价格下行，明年供应量提升后，（价格）不会再出现类似今年的反弹情况。吕锦标同时预测，明年下半年长单交易价格松动，硅料价格调整幅度可能比较大。
自2021年以来，由于下游需求的快速增长，太阳能级多晶硅价格不断上涨。去年年初，单晶复投料价格每吨不足10万元。但截至今年7月6日，国内单晶复投料价格区间在28.8万/吨-30万元/吨，成交均价为29.16万元/吨，一年半的时间内涨幅超过3倍。
供需失衡是硅料价格不断暴涨的主要元凶。作为光伏行业的核心原材料，硅料生产具有投资金额大、技术工艺复杂、投产周期长等特点，进入门槛相对较高。
数据显示，硅料产线的单位投资额在 10 亿元/万吨，对于一个4万吨的项目来说，投资预期就将是40亿元级别，远高于其他环节。此外，硅料项目从开始投入到爬坡到满产状态也将需要3年或者更长时间，投资回报周期较长。
因此，长期以来硅料环节竞争格局非常稳定，国内市场主要由通威股份、保利协鑫、大全能源、特变电工（新特能源）等几家公司主导，国外市场主要玩家包括德国瓦克、韩国OCI等企业，外行很难进入。
2021年以来，全球光伏装机量一再超出预期。据国际能源署(IEA)所发布的2021年全球光伏报告显示：2021年全球光伏装机容量达到175GW，同比增长20.4%。
进入到2022年，欧洲能源危机，加大光伏装机，全球光伏市场再次强势增长。中国光伏发电装机容量也达到30.88GW，同比增长137.4%，这一数据已超过去年前十个月装机之和。
下游需求的增长自然导致上游硅料产品的紧缺与供需失衡，“拥硅为王”也成为光伏行业一个公开的秘密。从最新上市公司业绩预告来看，硅料生产企业上半年业绩均取得了大幅提升。其中，2021年上半年，通威股份净利润同比增幅预计为304.62%~321.48%，新疆大全能源净利润同比增幅预计达到335.03%~344.28%。
几家欢喜几家愁。目前来看，硅料端价格上涨虽然给通威股份等公司带来了不菲的利润，但却是以”攫取“整个光伏产业链利润的方式来进行的。在成本传导机制之下，中游硅料、电池片环节只能被迫涨价或者减产，组件环节更是因为成本过高而开启停产减产模式。据称，一线光伏组件企业开工率已经降至70%—80%左右。从下游电站建设来看，价格敏感度比较高的集中式电站需求明显受到抑制。
不过，从供应角度来看，通威股份、协鑫科技、大全新能源已经在2020 年、2021 年开工建设了一批新产能，这些新增硅料产能将2022年下半年至2023年陆续投放。
根据PVInfoLink调研预估，2022年的多晶硅产量约85.8万吨，约可以提供314GW的组件使用。不过，新建产能开始投产到产能完全爬坡约需半年的时间，硅料的实际供给无法出现快速的成长，2022全年多晶硅供给仍是处于紧张的状态。
据硅业分会报道，2022年全年多晶硅全年需求达到95 万吨。但全年国内多晶硅产量仅80 万吨，进口量约10 万吨，总供应量为90 万吨。另外，2022 年下半年预计国内多晶硅产量环比上半年增加12 万吨，但增量主要出现在第四季度，对2022 年的市场需求贡献相对较小。
综合硅料大厂的产能投产情况计算，随着新建产能的不断投放，硅料环节供应压力有望在今年四季度逐步缓解。另外，2022年末硅料产能将达到118.73万吨（2023年可供生产的年产能），按照2023年290GW的全球装机量计算，对应硅料需求约95万吨，将小于118.73万吨的实际产能，硅料价格或将逐步回归。但从2022全年来看多晶硅供给仍然偏紧，这也是目前硅料价格持续位于高位的原因所在。
另外，随着硅料价格的暴涨，硅料环节的产能扩张仍在加快。仅仅在今年上半年，已公布的多晶硅扩产项目多达10个，总投资额近1200亿元。其中，保利协鑫与上机数控联合投资的“30万吨颗粒硅项目”，涉及预算为180亿元，而东方希望的“40万吨多晶硅项目”总投资金额更是高达300亿元。
经过数十年发展，中国光伏产业已经成为全球最具竞争力的中坚力量，占据全球70%以上的市场份额。显然，只有供应链供需失衡问题得到有效的改善，中国光伏行业才能更加健康地发展。
