财经网资本市场讯 7月1日，有网传消息称，光伏组件厂出现大面积停产，涉及多家A股上市公司。同时，还有自媒体提到，传闻某硅片龙头企业已被有关部门约谈。
一名从事分布式光伏投资运营的业内人士向财经网表示，光伏组件厂确有大面积停产的情况。“这件事儿是真的，前两天硅片价格上涨是直接原因，政府是否约谈的事情我不清楚，但是政府肯定是要干预一下的。”
但据财联社报道，多数头部企业对相关传闻表示否认。有市场人士对财联社表示，目前组件厂仍以执行前期订单为主，7月份的排产会有所调整，开工率存在进一步下调可能。
(资料图)
财经网同样就前述问题询问多家头部企业，但截至发稿，尚未得到回复。
硅料价格持续上涨，扰动整个光伏产业上下游。
不论网传消息是否属实，硅料价格的持续上涨确实正在扰动整个光伏产业链的上下游，即持续抬高整个产业链各个环节的成本价格。
6月29日，中国有色金属工业协会硅业分会公布，本周国内单晶复投料价格区间在28.5-29.0万元/吨，成交均价为28.63万元/吨，周环比涨幅为4.83%；单晶致密料价格区间在28.3-28.8万元/吨，成交均价为28.42万元/吨，周环比涨幅为5.10%。
不断创新高的硅料价格令硅片厂商也迅速做出反应。6月24日，TCL中环在其官微公示最新单晶硅片价格，N型及P型单晶硅片价格全面上调，涨幅在5%左右。随后，隆基股份官网也于昨日公布了其最新硅片价格，上调幅度均超6%。
但面对水涨船高的硅料、以及硅片价格，光伏组件厂却不能同样持续提升价格。光伏产业链大致可分为硅料、硅片、电池片及组件四个环节，其中组件与下游的光伏电站最为接近。
前述业内人士认为，随着硅料价格的上涨，下游电站的投资已经接近临界点了，再涨下去市场利润空间就没有了，投资方也会停掉相应的项目投资，而市场的需求也会减少。
他表示，电站投资按照“项目的回收周期”进行判断。假设，电站发电1瓦投资是4块钱，电价是7毛钱，按照1瓦1年产生1度电的情况下，六年才能够实现本金的回收。但当组件涨价后，成本要涨到4块5或者4块8，项目回收周期便进一步拉长，很多投资方便无法接受了。“现在已经快到整体电站投资的临界点了。 ”
这一点也在上市公司的公告中体现。信义光能（00968.HK）6月29日发布盈利警告，预计截至2022年6月30日止6个月纯利将减少33%至43%，其主要原因为太阳能玻璃业务盈利能力降低。
信义光能2021年报中也提到，2021年太阳能装机成本增加，而主要是由材料短缺及运输成本上升导致的太阳能组件价格上涨所致。2021年，多晶硅（太阳能组件的重要材料）的价格大幅上涨，因其供应未能追上下游装机需求的增长。银、铝等其他辅助材料的价格亦呈上升趋势。
“如果硅料的价格太高，他整个销售的价格就要向上提，如果成品组件价格太高。市场需求量就会减少，就会没人买了。所以这个时候唯一的选择，可能就是暂时性停产了。”前述业内人士表示。
硅料价格难下降，光伏组件厂商“苦日子”或将继续
截至7月1日收盘，整个光伏设备板块下跌1.42%，组件等产业链中下游个股跌幅较大。其中，天和光能（688559.SH）报收59.70，下跌8.51%；隆基绿能（601012.SH）报收64.89，下跌2.61%。
而面对不断上涨的硅料价格，建设一体化组件生产链或许是光伏组件厂商们的选择之一。“现在的整个产业链中，生产制造整个产业链，基本上绝大多数的利润都被硅料厂赚走了。”前述业内人士提到。
有资料显示，目前182尺寸国内报价对应盈利为-0.08元/W左右，欧洲市场价格对应盈利为0.044元/W。一体化组件（硅片/电池/组件自供率100%），182尺寸国内报价对应盈利约0.04元/W，欧洲市场价格对应盈利为0.16元/W。
6月24日，天和光能发布公告，拟发行可转债募资不超88.9亿元，用于年产35GW直拉单晶项目等。6月17日，天和光能还发布公告称，拟85.8亿元投建年产30万吨工业硅、年产15万吨高纯多晶硅、年产35GW单晶硅等。
另一方面，前述业内人士认为，本次光伏组件厂商停产消息或将促进硅料价格下降。但他同时提到，产业链反馈有周期，时间可能在两三个月。
硅料价格短期内或难以下降。据各企业排产预计，7月份虽有3家企业扩建产能少量释放，国内多晶硅产量仍将进一步下调预期，环比降幅约5%。
中国有色金属工业协会硅业分会分析，本周临近月底，正值7月份长单集中签订期，而现阶段硅料企业陆续检修，多晶硅供不应求的局面比往月更甚，因此预计短期内硅料价格走势难有逆转。
中航证券的研报认为，在全球通胀和下游需求走强的背景下，上游的价格可能维持高位、甚至创新高，光伏上游的硅料、EVA粒子、石英坩埚等领域将出现短期内难以弥补的产能缺口，与之相关的硅片、电池片等产能或将受到掣肘。
下游光伏组件厂商们的苦日子或将持续。
